博友之家
近期，多家券商发布报告，指出澳门本月前14天赌收达到86亿澳门元，上周日均赌收为6亿元，较首7天下降约5%。摩根大通预计1月全月澳门赌收将达到175亿至180亿元；花旗也将预测值从175亿上调至180亿元，相当于2019年1月约72%的水平。
摩根大通表示，博彩股将从1月底开始公布去年第四季盈利，预计行业EBITDA将按季增长8至9%，达到疫情前水平的85%左右。尽管宏观环境仍面临挑战，但该行对今年博彩股持正面看法，继续推荐美高梅中国（2282），其次是金沙中国（1928）、永利澳门（1128）、银娱（27）、新濠国际（200）和澳博（880）。
摩根士丹利也继续看好澳门博彩业，认为博彩公司盈利前景将优于中国消费市场表现，并指出行业估值过度下跌。该行认为，今年选股的关键主题将是市场份额走势和企业经营杠杆水平。该行预计今年澳门博彩收入将显著增长，中场业务增长强劲，预计全年中场博彩收入和行业EBITDA将分别同比增长25%和34%。在选股方面，首选美高梅中国，给予“增持”评级，目标价13.5元。也看好永利澳门和银娱，同样给予“增持”评级，目标价分别为7.5元和51.5元。金沙中国则给予“与大市同步”评级，目标价为24元。
富瑞证券指出，当前不利因素主要集中在中国的宏观增长、房地产市场和消费力疲软，对出国旅游造成负面影响。该行预计，博彩股将维持区间波动，直至内地担忧缓解，偏好银娱和金沙中国。
摩通对博彩股的最新投资评级及目标价如下：
股份 / 投资评级 / 目标价(港元)
美高梅中国(2282) / 增持 / 15元
金沙中国(1928) / 增持 / 32元
永利澳门(1128) / 增持 / 10元
银河娱乐(27) / 增持 / 60元
新濠国际发展(200) / 中性 / 6.2元
澳博控股(880) / 中性 / 3元
